ЭВОЛЮЦИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ВКЛАДОВ НАСЕЛЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ США)

Аннотация

Введенное в начале 1930-х гг. в США государственное регулирование коммерческих банков на рынке вкладов населения было направлено на стабилизацию национальной финансовой системы. Представлен обзор академических исследований по оценке воздействия регулирования процентных ставок на банковскую деятельность и развитие финансовой системы США. Ограничительный характер максимально допустимой ставки по вкладам в 1960-80 гг. оказал значительное влияние на эволюцию финансового посредничества, что нашло отражение в процессах дезинтермедиации, создании инновационных финансовых продуктов, изменении структуры баланса банков. Ограничение максимальной ставки по вкладам привело к сужению возможностей для ценовой конкуренции и одновременно сократило стимулы для мониторинга банковской деятельности со стороны вкладчиков. В таких условиях повышение устойчивости банка может быть достигнуто не столько за счет ограничений ценовой политики, но и за счет повышения качества пруденциального надзора в части принятия банком избыточных кредитных рисков. С учетом выявленных особенностей регулирования ценовой политики банков в США, автором представлены рекомендации по повышению эффективности регулирования деятельности кредитных организаций на рынке вкладов населения в России.