ОСОБЕННОСТИ ПРОЯВЛЕНИЯ ИНДИКАТОРОВ-ПРЕДВЕСТНИКОВ БАНКОВСКОГО КРИЗИСА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Аннотация

Рассмотрены основные тенденции проявления мирового финансового кризиса в банковской системе России на основе подходов к анализу индикаторов-предвестников банковских кризисов, разработанных Демиргюч-Кунт и Детрагиаше (темпы роста ВВП; динамика дефлятора ВВП; темпы роста потребления и инвестиций населения; величина кредитов частному сектору по отношению к ВВП; реальные процентные ставки; динамика реального эффективного обменного курса; отношение профицита/дефицита госбюджета к ВВП; отношение денежной массы к золотовалютным резервам; отношение банковских ликвидных активов к совокупным активам банка резко снижается во время кризиса), а также Камински и Рейнхарт (отношение денежной массы М2 к золотовалютным резервам; снижение экспорта; снижение реального обменного курса валюты; разница между реальными обменными ставками курса рубля; реальная ставка процента; задолженность резидентов страны банкам и величина депозитов; динамика промышленного производства; изменение фондовых индексов). Анализируемые направления к определению индикаторов-предвестников банковского кризиса имеют разные методологические принципы, свои преимущества и недостатки. Основной акцент делается на выявлении тенденций, характерных для экономики в предкризисный период в разрезе рассматриваемых в logit-модели переменных. Дается оценка информативности рассматриваемых моделей для определения первых проявлений банковских кризисов в России. Анализируется российская банковская система в период стабильного развития и предкризисный период и выявлены действующие индикаторы с учетом специфики деятельности российского банковского сектора и финансового рынка в целом.