ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ КРИПТОВАЛЮТЫ (НА ПРИМЕРЕ БИТКОИНА)

Елена Ивановна Козлова; Дарья Андреевна Бессонова

doi:10.35634/2412-9593-2021-31-4-583-589

Елена Ивановна Козлова
- ФГБОУ ВО «Липецкий государственный технический университет»
Дарья Андреевна Бессонова
- ФГБОУ ВО «Липецкий государственный технический университет»

DOI: https://doi.org/10.35634/2412-9593-2021-31-4-583-589

Ключевые слова: традиционные инструменты инвестирования, блокчейн технологии, криптовалюта, биткоин, технический анализ

Аннотация

Анализируются изменения, происходящие на инвестиционном рынке вследствие появления инновационной технологии блокчейна и криптовалют, которые все активнее используются как перспективная форма инвестиций в управлении портфелем ценных бумаг наряду с традиционными видами финансовых активов, таких как: деньги, облигации и акции. Методология исследования основывается на объективно-обусловленной взаимосвязи технологических изменений и переосмысления роли дробных, децентрализованных активов с более низким расчетным риском, которыми являются цифровые активы, в сопоставлении с традиционной платежной системой в фиатных валютах. Имеющийся текущий период выборки индекса криптовалют (CRIX) слишком мал, чтобы полностью изучить инвестиционные возможности криптовалют. Кроме того, оценка криптовалют сильно отличается от оценки традиционных инструментов инвестирования. Нет также ясности в развитии блокчейн-технологии в долгосрочной перспективе. Вместе с тем уже сегодня успех нескольких криптовалют (в частности, биткоина) оказывает конкурентное давление на методы обработки транзакций со стороны существующих финансовых институтов [1], что предопределяет потребность в прогнозировании и анализе движения цены на рынках криптовалют. Авторами предлагается последовательность действий для оценки выгодности вложений в криптовалюту на примере биткоина.

Литература

1. Cryptocurrencies and Blockchain. Europe and Central Asia economic update. International Bank for Reconstruction and Development. May 2018. URL: https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/29763/978146 4812996.pdf.
2. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие / под ред. д-ра экон. наук, проф. В. А. Слепова. Москва: Экономисту, 2005. 478 с.
3. Казарновский П. Аналитики назвали самые доходные вложения 2020 года. URL: https://www.rbc.ru/finances/30/12/2020/5fe343cf9a794782ea1e0f3c.
4. Ray Dalio. Engineering Targeted. Returns & Risks. URL: https://www.pionline.com/assets/docs/CO7012569.PDF.
5. Выгодчикова И.Ю. Оценка доходности финансовых активов: учеб. пособие для студентов мех.-мат. фак. Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 2009. 92 с.
6. Словарь современной экономической теории Макмиллана. Москва: ИНФРА-М, 1997. 608 с.
7. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Москва: Гелиос АРВ, 1999. 352 с.
8. Митраков А. Рейтинг дивидендной доходности: итоги 3-го квартала в России и США. URL: https://quote.rbc.ru/card/5fae8c9c9a79471ef45d53a2.
9. Lee David Kuo Chuen, Guo Li, Wang Yu. Cryptocurrency: A new investment opportunity? // Journal of Alternative Investments. 2018. 20 (3). P. 16-40. URL: https://ink.library.smu.edu.sg/lkcsb_research/5784.
10. Давыдов Д. 190 % роста за 7 месяцев. Как изменилась цена биткоина в 2020 году. URL: https://www.rbc.ru/crypto/news/5f805f0a9a7947272e46b25f.
11. Houben R., Snyers A. Cryptocurrencies and Blockchain. Legal context and implications for financial crime, money laundering and tax evasion. Policy Department for Economic, Scientific and Quality of Life Policies. European Union 2018. URL: https://www.europarl.europa.eu/cmsdata/150761/.pdf.
12. Giudici G., Milne А., Vinogradov D. Cryptocurrencies: market analysis and perspectives // Journal of Industrial and Business Economics. 2020. 47. P. 118. URL: https://doi.org/10.1007/s40812-019-00138-6.
13. Сафиуллин М.А., Ельшин Л.А., Абдукаева А.А. Разработка стохастической модели среднесрочного прогнозирования курса криптовалют (на примере биткоина) // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. Вып. 17. C. 1046-1060.
14. Ferdiansyah, Ferdiansyah. A Study of Bitcoin Stock Market Prediction: Methods, Techniques and Tools // Postgraduate Annual Research Seminar. 10-11 April 2019, School Of Computing Seminar Hall, Universiti Teknologi Malaysia Johor Bahru, Skudai. (In Press).
15. Никифорова В.Д., Иванова Л.М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. 159 с.
16. Самарина Г.П., Дорошко С.Е. Основы технического анализа: учеб.-метод. пособие. СПб., 1999. URL: http://www.idiinvest.narod.ru/Book/002_Book/002_Book_001.htm.
17. О компании TradingView. URL: https://ru.tradingview.com/contacts/.
18. Беларев И.А., Стародубцева Е.Б. ICO как новая форма финансирования инновационного бизнеса // Финансовый журнал. 2019. № 5. С. 104-118.
19. Швагер Джек Д. Технический анализ. Полный курс. 14-е изд. Москва: Изд-во «Альпина Паблишер », 2018. 805 с.
20. Теткин М. Доля биткоина на рынке криптовалют обновила годовой максимум. URL: https://www.rbc.ru/crypto/news/5fe44e859a7947518a3902bf.
21. Фомин Д. Хешрейт биткоина установил новый рекорд. URL: https://www.rbc.ru/crypto/news/5f7f11949 a794724709e288b.
22. Свинова Е., Иванов В. Электронный обвал: почему курс биткоина за сутки упал более чем на 10 %. URL: https://russian.rt.com/business/article/855834-bitkoin-kurs-padenie.
23. Otte J. Should you invest in bitcoin? // Times Money Mentor. Updated May 4, 2021. URL: https://www.thetimes.co.uk/money-mentor/article/invest-bitcoin-cryptocurrencies//.