ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ СТАТИСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ

Аннотация

За последние годы проблема банкротства коммерческих организаций приобрела особую важность и перспективы развития, поскольку в кризисные периоды экономики у многих компаний возрастают риски, связанные с их производственной и финансовой деятельностью. Успех управления финансовыми рисками во многом определяется своевременной и качественной их диагностикой. Поэтому в качестве цели исследования было выбрано развитие применения модельных статистических методов оценки риска банкротства организации как комплексного финансового риска. Вначале было определено соотношение между понятиями «банкротство» и «несостоятельность» в целях экономического анализа. Сравнительный анализ на теоретическом уровне MDA- и logit- моделей позволил выявить их специфику, достоинства и недостатки. Применение данных подходов на практике в сравнении с результатами финансового анализа одного из предприятий машиностроения позволило сформулировать ряд важных выводов и выполнить группировку статистических моделей. В качестве рекомендаций было предложено проводить оценку риска банкротства предприятий, выбирая среди отечественных методик, адаптированных к российским условиям, и используя комбинацию моделей - по одной из каждой выделенной в исследовании группы, что позволит оценить как текущие, так и долгосрочные риски. Научная новизна состоит в группировке статистических моделей оценки риска банкротства по значимости входящих в них факторов и развитии практических рекомендаций по использованию данных моделей в прогнозировании финансовой несостоятельности бизнеса.